ãi suất cho vay bình quân đối với doanh nghiệp tại các ngân hàng thương mại lớn hiện dao động 6índụngdoanhnghiệpXuhướngmớivàcâuchuyệntừthịtrườchia sẻ về du lịch tiết kiệm，5-8，5%/năm， thấp hơn đáng kể so với mức 10-12% của giai đoạn 2022-2023. Đây là tín hiệu rõ ràng cho thấy xu hướng tín dụng doanh nghiệp đang dịch chuyển theo hướng mở rộng hơn， nhưng kèm theo đó là những yêu cầu khắt khe hơn về chất lượng tài sản đảm bảo và dòng tiền thực. Anh Nguyễn Văn Hùng。giám đốc một doanh nghiệp sản xuất bao bì tại Bình Dương， cho biết: “Năm ngoái tôi phải thế chấp thêm nhà xưởng mới vay được 70% giá trị đơn hàng. Năm nay， ngân hàng chấp nhận cho vay tín chấp dựa trên hợp đồng đầu ra với đối tác Nhật， lãi suất 7，2%” Câu chuyện của anh Hùng không phải cá biệt. Nhiều ngân hàng đang đẩy mạnh sản phẩm cho vay theo chuỗi cung ứng， cho vay dựa trên hóa đơn điện tử và dữ liệu hóa đơn đầu vào – đầu ra thay vì chỉ dựa vào báo cáo tài chính.Xu hướng tín dụng doanh nghiệp hiện nay cũng ghi nhận sự phân hóa rõ rệt. Nhóm doanh nghiệp lớn， có xếp hạng tín nhiệm tốt， dễ dàng tiếp cận các gói vay ưu đãi lãi suất 5，5-6，5%/năm từ các ngân hàng có vốn nhà nước. Ngược lại。

doanh nghiệp nhỏ và vừa (chiếm hơn 97% tổng số doanh nghiệp) vẫn loay hoay với mức lãi suất 8-10%/năm， thậm chí 11-12%/năm nếu vay tín chấp. Chị Trần Thị Mai， chủ một doanh nghiệp may mặc tại TP.HCM， phản ánh: “Hồ sơ vay 2 tỷ đồng， thế chấp nhà riêng， mà ngân hàng định giá chỉ 1，4 tỷ. Thủ tục kéo dài ba tuần， trong khi đơn hàng xuất khẩu cần vốn gấp” Thực tế này cho thấy dù mặt bằng lãi suất giảm， khả năng hấp thụ vốn của khu vực doanh nghiệp nhỏ vẫn bị cản trở bởi định giá tài sản và quy trình phê duyệt.Một điểm đáng chú ý trong xu hướng tín dụng doanh nghiệp thời gian gần đây là sự lên ngôi của tín dụng xanh và cho vay chuyển đổi số. Các ngân hàng như Vietcombank， BIDV， TPBank đã tung ra gói tín dụng ưu đãi cho doanh nghiệp đầu tư vào năng lượng tái tạo， xử lý nước thải， hoặc chuyển đổi sang hệ thống quản trị ERP. Lãi suất các gói này thường thấp hơn 0，5-1，5%/năm so với vay thông thường， nhưng kèm điều kiện giải ngân theo tiến độ và chứng từ cụ thể. Anh Lê Quang Dũng， phụ trách tài chính của một công ty logistics tại Hải Phòng。kể: “Chúng tôi vay 15 tỷ đồng để mua xe tải điện. Ngân hàng yêu cầu báo cáo giảm phát thải hằng quý. Ban đầu thấy phiền， nhưng sau đó lại thành lợi thế khi đối tác châu Âu kiểm tra chứng chỉ xanh” Cách tiếp cận này phản ánh xu hướng tín dụng doanh nghiệp không còn đơn thuần là cho vay – thu nợ， mà gắn với mục tiêu phát triển bền vững và năng lực quản trị thực của doanh nghiệp.Ở góc nhìn ngược lại， một số chuyên gia tín dụng tại các ngân hàng cổ phần nhận định rằng xu hướng tín dụng doanh nghiệp hiện nay đang bị chi phối bởi áp lực trích lập dự phòng rủi ro. Tỷ lệ nợ xấu nội bảng toàn hệ thống đến cuối quý II/2024 khoảng 4，5-5%。cao hơn mức 3% của năm 2022. Điều này khiến nhiều ngân hàng thắt chặt điều kiện vay đối với các ngành có rủi ro cao như bất động sản， xây dựng， thép. Một cán bộ tín dụng tại chi nhánh ngân hàng ở Hà Nội chia sẻ: “Hồ sơ vay của doanh nghiệp xây dựng giờ phải có bảo lãnh thanh toán từ chủ đầu tư uy tín， hoặc hợp đồng đầu ra đã ký. Chúng tôi không còn cho vay dựa trên kế hoạch kinh doanh nữa” Sự thận trọng này， dù cần thiết， lại tạo ra nghịch lý: doanh nghiệp tốt vẫn vay được， doanh nghiệp yếu khó tiếp cận vốn – trong khi chính họ mới là nhóm cần vốn để phục hồi.Nhìn từ thực tế giao dịch tại các hội nghị kết nối ngân hàng – doanh nghiệp gần đây， xu hướng tín dụng doanh nghiệp đang dần thoát khỏi tư duy “cho vay theo tài sản đảm bảo” để chuyển sang “cho vay theo dòng tiền và dữ liệu”. Một số ngân hàng đã thí điểm sử dụng dữ liệu hóa đơn điện tử， dữ liệu từ sàn thương mại điện tử và điểm tín dụng nội bộ để phê duyệt khoản vay nhanh trong 24-48 giờ. Tuy nhiên， để xu hướng này lan rộng。cần sự phối hợp từ cơ quan thuế， bảo hiểm xã hội và ngân hàng trong việc chia sẻ dữ liệu doanh nghiệp. Khi đó， tín dụng doanh nghiệp mới thực sự trở thành đòn bẩy cho sản xuất kinh doanh， thay vì là rào cản với những doanh nghiệp nhỏ như chị Mai.